ETF Insight Lab

레버리지(2x, 3x)·인버스(-1x, -2x 등) ETF를 처음 접하면 “기초자산이 한 달에 10% 오르면 2배 레버리지는 20% 오르는 것 아닌가?”라는 질문을 자연스럽게 하게 됩니다. 그러나 실제 결과는 생각과 달라질 때가 많습니다. 그 핵심 이유가 바로 ‘일일 리셋(Daily Reset)’, 즉 매일 목표 배수를 다시 맞추도록 설계된 구조에 있습니다. 1) 일일 리셋이란 무엇인가 대부분의 레버리지·인버스 ETF는 “기간 전체”를 기준으로 … 더 읽기

레버리지 ETF에서 가장 흔한 착각은 이것입니다.“기초자산이 결국 제자리면, 레버리지도 제자리 아닌가요?”현실은 종종 반대입니다. 기초자산이 횡보했는데도 레버리지 ETF는 서서히(혹은 빠르게) 감소하는 경우가 많습니다. 이 현상의 이름이 바로 경로 의존성(Path Dependency)이며, 핵심 원리는 “일간 리밸런싱 + 복리”입니다. 1) 시작과 끝이 같아도, 중간이 다르면 결과가 다릅니다 두 경로를 비교해 보겠습니다. 출발 100, 최종도 100이라고 가정합니다. 둘 다 최종이 … 더 읽기

레버리지 ETF를 다룰 때 초보 투자자가 가장 흔히 겪는 문제는 “종목 방향은 대체로 맞는 것 같은데, 계좌가 너무 흔들려서 끝까지 못 버틴다”는 것입니다. 이는 종목 선정의 문제가 아니라 포지션 사이징(Position Sizing) 문제일 가능성이 큽니다. 포지션 사이징은 “얼마를 살 것인가”를 결정하는 규칙이며, 레버리지 ETF에서는 곧 계좌 생존 규칙과 같습니다. 1) 사이징이 왜 그렇게 중요한가 레버리지 ETF는 … 더 읽기

레버리지 ETF는 구조를 모르면 심리적으로도 위험합니다. 저는 초보가 하는 실수를 “지식 부족”보다 “잘못된 기대”에서 더 많이 봅니다. 아래 10가지를 읽고, 계산기를 쓰는 방식 자체를 바꿔보세요. 그 순간부터 레버리지 ETF는 훨씬 통제 가능한 도구가 됩니다. 오해 1) “기초자산이 10% 오르면 2배는 20%다” → 기간 전체가 아니라 ‘일간 목표’입니다. 경로에 따라 달라집니다. 오해 2) “기초자산이 제자리면 레버리지도 … 더 읽기

단일 종목 레버리지 ETF(예: 특정 주식에 2배/3배 노출)는 “한 종목에 레버리지로 베팅한다”는 점에서 직관적이지만, 그만큼 리스크가 응축되어 있습니다. 지수 레버리지보다 변동성이 큰 기초자산에 레버리지를 얹으면, 계좌의 속도는 더 빨라집니다. 제가 여기서 드리고 싶은 조언은 단순합니다. 티커만 보지 말고 ‘상품의 구조와 유동성’부터 확인하라는 것입니다. 1) 단일 종목 레버리지 ETF가 더 민감한 이유 지수는 여러 종목이 섞여 … 더 읽기

레버리지 ETF를 장기 보유했는데, “기초자산은 별로 안 빠졌는데 내 계좌는 왜 이렇게 줄었지?”라는 경험을 하셨다면, 핵심 원인 중 하나가 변동성 드래그(Volatility Drag)입니다. 이 개념을 이해하면 레버리지 ETF가 왜 “추세가 깔끔할 때 유리하고, 횡보+출렁임에서 불리한지”를 구조적으로 설명할 수 있습니다. 제가 드리는 조언은 간단합니다. 레버리지 ETF는 방향만 맞히는 상품이 아니라 ‘변동성’까지 맞아야 하는 상품이라는 점을 먼저 받아들이세요. … 더 읽기

(일간 리밸런싱, 복리 효과, 변동성 드래그까지 한 번에 정리) 레버리지 ETF(예: 2x, 3x 및 인버스/레버리지 인버스)는 단순히 “기초자산이 1% 오르면 ETF는 2% 오른다”로 끝나지 않습니다. 이 상품의 핵심은 일간 수익률을 기준으로 레버리지를 맞추는 ‘일간 리밸런싱(Daily Rebalancing)’ 구조에 있고, 그 결과 수익률이 ‘경로(Path)’에 의존합니다.제가 레버리지 ETF 계산기를 만든 목적도 “대충 감으로 추정”하는 것을 줄이고, 사용자가 어떤 … 더 읽기